每日讯闻2025年12月25日 13:01消息，经营贷利率回升，企业融资成本增加，需关注最新政策动态。
近期深圳地区多家银行推出的经营贷产品年利率最低已降至2.35%，且通常设有新用户相关的限制条件，此前年利率为2.20%的经营贷产品已经全面下架。
《中国经营报》记者采访了解到，近年来经营贷产品年利率持续下降。消费贷利率过低可能难以长期维持，监管部门或有必要对经营贷利率进行主动引导和合理规范，以促进经营贷市场更加健康有序地发展。 我认为，经营贷作为支持实体经济的重要金融工具，其利率水平直接影响到企业融资成本和市场活力。当前利率持续走低虽在一定程度上降低了企业负担，但也可能带来资金错配、套利空间扩大等潜在风险。因此，监管部门适时介入、加强引导，有助于维护金融市场稳定，推动信贷资源更精准地流向真正需要的领域，实现金融与实体经济的良性互动。
利率回升至2.35%以上
深圳地区一家城商行的相关人士表示，目前该地区房产抵押经营贷款的利率根据客户的信用状况有所不同，普遍在2.40%左右，最低可至2.35%。此前曾一度降至2.20%，但随后又迅速上调。 从当前市场情况来看，经营贷利率的波动反映出银行在风险控制与市场竞争力之间的权衡。尽管低利率政策对部分企业融资形成利好，但银行也需防范潜在的信贷风险。这种反复调整的态势，说明当前信贷环境仍处于动态变化中，企业应密切关注政策动向，合理规划融资方案。
深圳地区一家股份制银行的相关人士透露，目前该地区房产抵押经营贷款的利率对新客户最低已降至2.35%，而存量客户的利率通常会高于这一水平。近年来，经营贷利率持续走低，此前曾一度达到2.60%甚至3.00%。市场上也曾出现过年利率仅为2.20%的经营贷产品，但这类产品目前已停止发行。 从当前市场情况来看，经营贷利率的不断下调反映出金融机构在信贷政策上的调整，以及对实体经济支持的进一步强化。不过，利率的下降也意味着银行在风险控制方面需要更加谨慎，尤其是在房地产市场仍存在不确定性的背景下。此外，部分高利率产品下架，可能也与监管趋严和资金成本变化有关。整体来看，经营贷利率的下行趋势仍在持续，但其背后所蕴含的政策导向和市场逻辑值得持续关注。
深圳市南山区某股份制银行人士告诉记者，该行房抵经营贷一般是2.40%左右，具体要看贷款人的房产、公司等情况。
北京财富管理行业协会特约研究员杨海平告诉记者，经营贷利率处于低位及调整的核心原因，是实体经济需求疲弱背景下的市场竞争驱动。当前实体经济呈现疲弱态势，有效信贷需求不足，商业银行面临较大的业务拓展压力。为抢抓优质客户与优质资产，银行在资产端主动下调利率，经营贷作为重要的信贷产品，其利率水平随之走低，这是市场竞争机制作用下的必然结果。
“同时，普惠型小微企业贷款考核的政策导向影响。”杨海平表示，经营贷中，持有个体工商户营业执照的主体所申请的贷款，可纳入普惠型小微企业贷款统计范围。而监管部门对商业银行普惠型小微企业贷款设有年度考核指标与任务要求，银行在关键节点为冲刺完成该考核任务，会在个人经营贷利率上做出让步，进一步拉低了整体经营贷利率水平。
低利率不可持续
一位来自西北地区的银行从业人员表示，目前经营贷的低利率水平难以长期维持。由于经营贷的风险明显高于消费贷，这在业内已形成普遍共识。从利率定价的合理性和整体风险控制的角度来看，当前经营贷的低利率状况缺乏持续性，如果长期保持，可能带来潜在的金融风险。
今年7月，深圳市银行业协会发布《深圳市银行业金融机构推动普惠金融高质量发展自律公约》，明确提出规范市场秩序，抵制“内卷式”竞争，重点加强对定价、授信等行为的管理，以营造健康的金融生态环境。公约从落实支持小微企业融资协调工作机制、深化场景化金融服务、建立小微企业贷款定价机制、降低小微企业综合融资成本、严格规范与第三方机构合作行为等多个方面作出自律承诺，旨在进一步规范深圳银行业普惠金融业务，强化对小微企业的金融支持，推动深圳银行业共同实现普惠金融的高质量发展。
另外，经营贷利率过低可能诱发违规转贷的风险。国家金融监督管理总局此前曾特别提醒消费者，经营贷款与住房贷款在贷款条件、利率、资金用途、期限及还款方式等方面存在明显不同。例如，经营贷的贷款期限较短，还款要求也较为特殊，通常需要一次性偿还本金，如果借款人没有稳定的资金来源，贷款到期后无法及时偿还，可能会导致资金链断裂的风险。消费者应提高警惕，避免被非法中介误导，认清违规转贷所隐藏的隐患，切实保护自身的合法权益。
杨海平建议，监管部门可以借鉴消费贷利率的管理经验，对经营贷利率实施更为积极的引导和合理的规范。通过构建科学的利率定价约束机制，实现对实体经济的有效支持与金融风险的有效防控之间的平衡，促进经营贷市场的健康发展。 我认为，当前经营贷市场在支持企业融资方面发挥着重要作用，但也存在一定的风险隐患。因此，监管层有必要加强对利率的引导，防止资金违规流向房地产等非实体经济领域，确保信贷资源真正用于支持企业发展。这一举措不仅有助于提升金融服务实体经济的效率，也有助于维护金融体系的稳定。
