房地产融资协调白名单机制两周年，主办银行为核心，重点转向长效支持。
2024年1月底，住房和城乡建设部与国家金融监督管理总局联合印发《关于建立城市房地产融资协调机制的通知》，指导各市及以上城市建立健全相关协调机制。2月6日，国家金融监管总局召开专题会议，要求各商业银行积极对接该协调机制，对符合条件的融资需求做到“应满尽满”，随后房地产融资协调机制在全国范围内全面推行。
次日，建行是首家发布相关文件响应的国有大型银行——2024年2月7日，建行表示已成立专项工作小组，并将推进落实城市房地产融资协调机制的工作纳入房地产专班的职责范围。此后，工商银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行等国有大行，以及中信银行、光大银行、兴业银行等股份制商业银行，也在当年春节前陆续作出响应，部署实施房地产融资协调机制的具体事项。
进入2026年2月，房地产融资协调“白名单”机制实施满两周年，当前最新的融资状况如何？银行业对该制度的效果及可能的调整持何种看法？近日，记者就此进行了相关采访。
主办银行制已成核心
从银行的角度来看，“白名单”的核心在于相关监管部门明确指定的房地产项目融资主办银行。也就是说，一个项目原则上由一家银行承担主要责任，并牵头提供主要贷款。一位来自上市银行的相关人士表示，此前房地产市场持续升温，许多银行在房地产融资方面表现出极大的积极性，这实际上导致了无序竞争甚至过度放贷，加剧了银行的信贷风险。
上述人士进一步指出，主办银行制确定后，单一地产项目的开发、建设、销售等资金都需要存入主办行，但主办行需要向其他参与银行及时提供信息、做好融资。过去，在一二线城市贷款规模较大的单一地产项目（以棚改、成片区域开发为主）往往采用银团贷款制，信息渠道相对畅通，但对于一些规模较小的地产项目而言，如果没有主办银行制，则意味着其他银行发放贷款时，除了抵押物评估之外，并不能从同行处获得该项目是否已获贷款、贷款金额、产权归属等信息。因为，出于商业竞争的需求，银行会对自身的优质客户、优质项目进行保密。这也给了一些不法开发商欺瞒银行、过度借贷的空间。“在地产火爆时，不排除有一些企业可能会采用将已抵押土地变更项目名称、串通中介或机构人员向多家银行多头借贷，再进行资金转移的行为。”
相关人士介绍，如果没有主办银行制，一旦信贷项目出现暴雷苗头，则易出现连锁抽贷、后续司法程序中出现争相查封等情况。但是，确定主办银行制度后，保证了银行之间信息的畅通和共享，即便有一两家银行提前抽贷，主办银行也能保障项目的合理融资需求。另外，参照银团贷款中的牵头银行要求，规模不足的农商行、村行一般也“自然”失去主办银行的资格。
“白名单”制度实施两周年之际，主办银行制的作用再次获得主管部门的认可。近日，住房城乡建设部部长倪虹公开表示，在房地产融资领域将推行主办银行制。这表明，该制度未来有望成为地产行业信贷的主流模式，有助于确保信贷资金真正用于项目建设，提升资金使用效率和监管效能。
多地公布最新“白名单“融资信息，去年增量信贷已经趋缓
记者注意到，在“白名单”两周年之际，近期有部分省份披露了最新融资信息。
其中，北京金融监管局通过官方网站披露，为稳定房地产融资，采取多项措施，截至去年末，辖内银行已向219个“白名单”项目投放贷款2156亿元。湖南省方面于1月28日披露，当地充分发挥城市房地产融资协调机制作用，1386个“白名单”项目获得银行机构授信2510.3亿元、发放贷款1830.9亿元，有效支持了保交房工作的推进。 从目前的政策执行情况来看，各地在推动房地产融资平稳发展方面持续发力，尤其是通过“白名单”机制，精准支持合规项目，有助于缓解房企资金压力，保障购房者权益。这种以市场化手段为主、政策引导为辅的方式，既避免了“一刀切”，也提升了资金使用的效率。不过，如何进一步优化机制、扩大覆盖面，仍是未来需要关注的重点。
但是，全国层面的最新官方数据截至去年9月下旬。当时，在国新办“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会上，国家金融监督管理总局相关负责人表示，“白名单”项目贷款已超过7万亿元，支持近2000万套住房的建设与交付，有效保障了广大购房人的合法权益。
记者对比发现，相较落地首年，2025年“白名单”信贷增长呈现出明显放缓的态势。去年初，相关部门曾介绍，截至2025年1月22日，房地产“白名单”项目的贷款金额已达5.6万亿元。对比9月下旬监管部门披露的超7万亿元口径，此后半年多仅新增约1.4万亿元。 从数据变化来看，2025年“白名单”信贷增速的放缓，反映出政策效果可能正在边际减弱，或市场对相关支持措施的响应趋于理性。在房地产行业持续调整的背景下，信贷资源的投放节奏和结构优化显得尤为重要。如何在稳增长与防风险之间取得平衡，仍是当前需要关注的重点。
从单独省份的情况来看，趋势亦是如此。据湖南金融监管局去年2月信息，2024年末省内银行向1061个房地产“白名单”项目授信1808.3亿元，按照项目进度发放贷款1577.7亿元。对比最新数据，过去一年湖南省内“白名单”贷款发放仅增长253亿元。
“保交楼”进入收官阶段，“白名单”转向长效支持
各家银行的“白名单”信贷支持情况如何？近日，记者就此采访了多家国有银行、股份制银行及城市商业银行的相关负责人，但未能获得具体数据。有大型银行相关人士表示，目前尚无统一统计，也有银行方面表示，“相关信息不便公开”。 从当前信息来看，银行对“白名单”企业的信贷支持仍处于较为谨慎的状态，反映出在风险控制与政策执行之间的平衡考量。这种信息不透明的现象，既可能源于内部管理的复杂性，也可能与监管要求有关。对于市场而言，缺乏明确数据会增加判断的难度，也容易引发外界对信贷资源分配公平性的关注。未来，随着政策进一步细化和信息披露机制的完善，相关情况或有望更加清晰。
去年，我行整体“白名单”信贷投放较上年出现明显下降。一位上市银行相关人士向记者表示，主要原因在于能够纳入项目的优质地产项目在第一年已基本完成入库，去年所涉及的多为经过进一步完善的项目。 “白名单”制度的出台与“保交楼”政策密切相关，其支持对象主要集中在2021年前后的房地产项目。近年来，楼市逐渐进入新常态，原先的“保交楼”项目也已基本进入大规模交付和入住阶段，未来“白名单”相关的信贷需求预计将不会再出现大幅增长。
随着“保交楼”工作的逐步收官，地产“白名单”近期也迎来重大调整。近期，多家全国性商业人士已经向记者证实，监管部门于1月上旬就房地产融资协调机制向银行下发了最新的政策指导。其核心在于，对已经进入“白名单”的项目，符合一定条件和标准的，可在原贷款银行进行展期5年，而按照原来的规定，相关贷款最长期限是5年，展期只能是原贷款期限的一半（两年半），到期之后不能再展。
相关银行人士向记者表示，此次措施有助于缓解地产企业的短期偿债压力；对于银行而言，在统计延期贷款时，暂时不将其计入不良贷款。总体来看，政策重心正逐步转向长期支持机制。 我认为，这一调整在当前房地产行业面临一定挑战的背景下，具有积极意义。它不仅为房企提供了喘息空间，也有助于维护金融系统的稳定性。同时，政策从短期应对转向长效机制，反映出监管层更加注重行业的可持续发展，而非单纯追求短期效果。这种转变有利于推动行业逐步回归理性，实现健康发展。
“除非有相关部门要求，目前我行对于房地产开发类贷款保持谨慎。”多家城商行人士向记者指出，“白名单”之外，银行对于地产企业的信贷需求仍然保守。
